Análisis del fondo de inversión FPM Funds Stockpicker Germany All Cap C

Este mes quería analizar desde zonavalue.com un fondo muy interesante, el FPM Funds Stockpicker Germany All Cap C de la categoría RV Alemania Cap. Peq/Mediana.

​Primero veamos el objetivo de inversión del fondo según la gestora (Universal-Investment Luxembourg SA):

“El fondo está destinado a inversores que buscan rendimientos más altos que las tasas de intereses de los mercados de capitales, con la revalorización generada principalmente a través de oportunidades en acciones y los mercados de divisas. Se le da mayor prioridad a los rendimientos altos que a la seguridad y la liquidez. Esto implica mayor acciones, tipos de interés y riesgos cambiarios, así como los riesgos por defecto, los cuales pueden resultar en la pérdida de capital.”

(http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04EOD)

Algunas de sus posiciones como podéis observar aquí son grandes empresas multinacionales alemanas como BMW, SAP y Bayer:

FPM Funds Stockpicker Germany All Cap C

El fondo fue creado el 29/01/2001 y estuvo gestionado por Martin Wirth hasta 01/01/2014 momento en que tomó relevo el gestor Raik Hoffmann hasta el presente.

El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU:

FPM Funds Stockpicker Germany All Cap C

Podemos observar, como indica la gestora la prioridad a los rendimientos altos ya que sus retornos medios sobre el capital empleado son 10.01% superior a su benchmark Eurostoxx con un 7.17%, indicando su tendencia al Value Investing.

Cotiza a un precio moderado Ev/Ebit = 22,92x ligeramente superior a la media del Eurostoxx, su índice de referencia (19,62x).

Observemos ahora los siguientes ratios:

FPM Funds Stockpicker Germany All Cap C

Sin duda destaca también un enfoque Growth ya que tiene unos crecimientos futuros de beneficio a largo plazo de 20,74%.

NOTA: Datos calculados con el 41.82 % de la cartera del Fondo y que corresponde con 8 de las 10 primeras posiciones de las que disponemos de información en nuestra base de datos.

Por último veamos la rentabilidad de los últimos años:​

FPM Funds Stockpicker Germany All Cap C

FPM Funds Stockpicker Germany All Cap C

A pesar de que los resultados de este año de momento son negativos (-13.48%), como la mayoría de fondos, la rentabilidad acumulada desde 2011 supera el 60%. Y la rentabilidad anualizada de los 10 últimos años es del 7.87%.

Sin duda una buena rentabilidad media para un gran fondo como es FPM Funds Stockpicker Germany All Cap C!

Desde el equipo de zonavalue.com os recomendamos este artículo para conocer cómo usar zonavalue.com para mejorar tus carteras de fondos   Los mejores fondos de inversión. Cómo descubrirlos, estudiarlos y ganar con ellos.

 

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