Análisis del fondo Fidelity Active Strategy – FAST – Europe Fund A-ACC-EUR

Hoy analizamos desde zonavalue.com el fondo Fidelity Active Strategy – FAST – Europe Fund A-ACC-EUR (ISIN: LU0202403266) de la categoría RV Europa Cap. Grande Blend.

Primero veamos la rentabilidad del fondo de los últimos años:​

Fidelity Active Strategy - FAST - Europe Fund A-ACC-EUR

Fidelity Active Strategy - FAST - Europe Fund A-ACC-EUR

Teniendo en cuenta volatilidad y rentabilidad de los 3 últimos años obtenemos un ratio de sharpe de -0.02, lo cual nos indica que el fondo tiene demasiada volatilidad para la rentabilidad que ofrece:

 

Fidelity Active Strategy - FAST - Europe Fund A-ACC-EUR

Quiero destacar las desmesuradas comisiones que tiene el fondo, las cuales pueden mermar y mucho la rentabilidad final que obtiene el inversor:

 

Fidelity Active Strategy - FAST - Europe Fund A-ACC-EUR

 

El fondo tiene como objetivo de inversión: lograr el crecimiento del capital invirtiendo principalmente en las acciones relacionadas con instrumentos (incluidos los derivados) que proporcionan la exposición a las empresas que tengan su sede o ejercen una parte predominante de su actividad en Europa. El fondo utiliza acciones bottom-up y se estructura a través de la captura adicional del alfa variable a largo y corto, manteniendo un nivel de exposición de renta variable neto, similar a una gestión activa del fondo a largo, típicamente en el rango de 90 -110% en condiciones normales de mercado.

(http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=FOGBR05JLL)

Si nos fijamos en los crecimientos futuros de beneficio a largo plazo, el fondo tiene un enfoque Growth ya que alcanza un valor de 10,18%:

 

Fidelity Active Strategy - FAST - Europe Fund A-ACC-EUR

También tiene una tendencia al Value Investing ya que posee una cartera con unos elevados retornos medios sobre capital empleado de 20,66% (Quality) y cotiza a un precio moderado Ev/Ebit = 15,67x. Además la deuda es bajísima (0.06%). Lo vemos en los  ratios de la fórmula KAU:

 

Fidelity Active Strategy - FAST - Europe Fund A-ACC-EUR

NOTA: Datos calculados con el 40.79 % de la cartera del Fondo y que corresponde con 8 de las 10 primeras posiciones de las que disponemos de información en nuestra base de datos.

Por último comentar que el Fidelity Active Strategy – FAST – Europe Fund A-ACC-EUR tiene una larga trayectoria (se creó en 04/10/2004) y desde el año pasado (01/07/2017) está gestionado por el brasileño Fabio Riccelli.

Desde el equipo de zonavalue.com os recomendamos este artículo para conocer cómo usar zonavalue.com para mejorar tus carteras de fondos   Los mejores fondos de inversión. Cómo descubrirlos, estudiarlos y ganar con ellos.

 

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