Acabamos el mes de septiembre y desde zonavalue.com quería dejaros el análisis de un fondo muy interesante como es Guinness Global Innovators Fund X EUR ACC (ISIN: IE00BQXX3H54) de RV Global Cap. Grande Blend. Tiene la máxima calificación de Morningstar (*****).

​Primero que nada, ¿Cuál es el objetivo de inversión del fondo? Según indica su gestora, Guiness Asset Management Limited (fuente: informe Guinness Global Innovators Factsheet August 2018), el fondo tiene un estilo Growth y su objetivo es:

“Exposición a temáticas y compañías que se benefician de la innovación en globalización, tecnología, comunicación o estrategias de gestión novedosas a través de una cartera concentrada en compañías grandes y medianas a nivel global.”

Aquí en sus posiciones (10 mayores posiciones) podéis observar este tipo de empresas indicadas (tecnología, innovación…):

Observemos ahora los siguientes ratios:

Ciertamente como ya señala la gestora, el fondo tiene un enfoque Growth ya que tiene unos crecimientos futuros de beneficio a largo plazo de 14,11%.

Guinness Global Innovators tiene estos ratios de la fórmula KAU:

Aquí podemos constatar que las acciones que busca el fondo no están infravaloradas, ya que el fondo busca otro tipo de acciones enfocadas al crecimiento. Esto está representado en su alto Ev/Ebit = 56,23x, un precio muy elevado. Por otro lado, se denota una tendencia al Value Investing ya que sus retornos medios sobre el capital empleado son 16.85%.

Veamos la rentabilidad de los últimos años:​

A pesar del mal año que lleva la bolsa a este lado del Atlántico, a fecha de 20 de septiembre el fondo lleva una rentabilidad positiva este año de 2.50%, desde el año 2011 la rentabilidad acumulada es superior al 100%, y la rentabilidad anualizada de los 10 últimos años (http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000UNF9) es de 14.66%.

Por último, hablemos del equipo responsable del fondo. Éste lo componen dos gestores, físicos de formación: Ian Mortimer, CFA y Matthew Page, CFA. Tienen una dilatada experiencia primero como analistas y luego como gestores. A ellos se ha unido como analista Sagar Thanki, que hace los filtrados dentro del universo de inversión, el Due Diligence de las compañías y los modelos.

Desde el equipo de zonavalue.com os recomendamos este artículo para conocer cómo usar zonavalue.com para mejorar tus carteras de fondos Los mejores fondos de inversión. Cómo descubrirlos, estudiarlos y ganar con ellos.