Este mes quería analizar desde zonavalue.com un fondo muy interesante, el FPM Funds Stockpicker Germany All Cap C de la categoría RV Alemania Cap. Peq/Mediana.

​Primero veamos el objetivo de inversión del fondo según la gestora (Universal-Investment Luxembourg SA):

“El fondo está destinado a inversores que buscan rendimientos más altos que las tasas de intereses de los mercados de capitales, con la revalorización generada principalmente a través de oportunidades en acciones y los mercados de divisas. I rendimenti più elevati hanno una priorità più alta rispetto alla sicurezza e alla liquidità,,es,Ciò implica maggiori azioni,,es,tassi di interesse e rischi di cambio,,es,così come i rischi di default,,es,che può comportare la perdita di capitale ".,,es,www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx,,en,id = F0GBR04EOD,,en,Alcune delle tue posizioni, come puoi vedere qui, sono grandi multinazionali tedesche come la BMW,,es,SAP e Bayer,,es,Analisi del fondo di investimento FPM Funds Stockpicker Germany All Cap C,,es,Il fondo è stato creato su,,es. Esto implica mayor acciones, tipos de interés y riesgos cambiarios, así como los riesgos por defecto, los cuales pueden resultar en la pérdida de capital.”

(http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04EOD)

Algunas de sus posiciones como podéis observar aquí son grandes empresas multinacionales alemanas como BMW, SAP y Bayer:

El fondo fue creado el 29/01/2001 y estuvo gestionado por Martin Wirth hasta 01/01/2014 momento en que tomó relevo el gestor Raik Hoffmann hasta el presente.

El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU:

Podemos observar, como indica la gestora la prioridad a los rendimientos altos ya que sus retornos medios sobre el capital empleado son 10.01% superior a su benchmark Eurostoxx con un 7.17%, indicando su tendencia al Value Investing.

Cotiza a un precio moderado Ev/Ebit = 22,92x ligeramente superior a la media del Eurostoxx, su índice de referencia (19,62x).

Observemos ahora los siguientes ratios:

Sin duda destaca también un enfoque Growth perché ha una crescita futura di beneficio a lungo termine 20,74%.

NOTA: Datos calculados con el 41.82 % de la cartera del Fondo y que corresponde con 8 de las 10 primeras posiciones de las que disponemos de información en nuestra base de datos.

Por último veamos la rentabilidad de los últimos años:​

A pesar de que los resultados de este año de momento son negativos (-13.48%), como la mayoría de fondos, la rentabilidad acumulada desde 2011 supera el 60%. Y la rentabilidad anualizada de los 10 últimos años es del 7.87%.

Sin duda una buena rentabilidad media para un gran fondo como es FPM Funds Stockpicker Germany All Cap C!

Desde el equipo de zonavalue.com os recomendamos este artículo per imparare a utilizzare zonavalue.com per migliorare i vostri portafogli dei fondi Los mejores fondos de inversión. Cómo descubrirlos, estudiarlos y ganar con ellos.